Очередной ренкинг ведущих аудиторско-консалтинговых групп демонстрирует тенденцию к затуханию роста на этом рынке. Его перспективы сейчас сильно зависят от законодательных инициатив, расширяющих сферу обязательного аудита и консалтинга.


Прирост суммарной выручки участников ренкинга по итогам 2013 года составил 10% (против 11 и 14%, зафиксированных в ренкингах за 2012-й и 2011 годы соответственно, см. «Эксперт» № 13 за 2013 год и № 12 за 2012 год). Динамика рынка крупнейших аудиторских групп продолжала замедляться, и похоже, что рынок лидеров медленно приближается к стагнации. Однако если вглядеться в цифры более внимательно, то перспективы рынка аудита и консалтинга выглядят не столь грустно: без учета показателей работы компаний «большой четверки» (участвующих в рэнкинге) динамика ведущих АКГ за прошедший год составляет 15%, а суммарный прирост выручки первой двадцатки российских групп — и вовсе 19%.

 

Суммарные доходы участников ренкинга по итогам 2013 года составили 80,9 млрд рублей. Несмотря на желание самих АКГ, их клиент стойко не желает платить заметно больше привычного (подтверждение тому — прирост годового дохода у PwC и КПМГ: 1 и 1,7% соответственно). Таким образом, темпы роста замедляются, что неизбежно подталкивает тех, кто хочет сохранить или укрепить свои позиции, к наращиванию клиентской базы и совершенствованию услуг.


Проверка у порога


Суммарный объем выручки от аудиторских проверок ведущих АКГ по итогам 2013 года составил 31,9 млрд рублей, или 39% общего дохода АКГ. Прирост доходов участников нашего рейтинга, по сопоставимым данным, составил 7%. Причем большую лепту в повышение темпов роста внесли именно отечественные АКГ. Если не брать в расчет динамику выручки от аудита у компаний «большой четверки», участвующих в ренкинге (прирост доходов от аудита по итогам 2013 года составил минус 5% у PwC и 3% у КПМГ), то темп роста выручки от аудита по ренкингу составляет внушительные 14% (за 2012 год — 7%).

 

«Уменьшение выручки в сегменте аудиторских услуг по итогам 2013 года является следствием сохраняющейся высокой конкуренции, а также отражает снижение активности на рынке капитала в прошлом году, особенно в банковском секторе, – уточняет Дэвид Грей, управляющий партнер PwC в России.

 

А по мнению Олега Гощанского, председателя правления и управляющего партнера КПМГ в России и СНГ, основной фактор, влияющий на темпы роста крупнейших игроков на аудиторско-консалтинговом рынке, — макроэкономический: «ВВП России в 2013 году вырос на 1,3 процента. И в этой парадигме работает весь рынок. Кроме того, продолжается серьезная ценовая конкуренция. Сегодня также отсутствуют новые регуляторные нормы, которые могли бы создать дополнительные факторы роста в сфере аудита. Тем не менее для нас, крупнейшей аудиторской практики на российском рынке, рост на три процента с достаточно высокой базы — позитивный результат».

В отсутствие информации о структуре выручки от аудита PwC, КПМГ, BDO и «ФинЭкспертизы» мы можем по сопоставимым данным российских участников ренкинга, констатировать рост доходов по всем категориям аудиторских проверок (см. график 2): прирост выручки от общего аудита составил в прошлом году 13%, банковского аудита — 34%, аудита страховых компаний — 25%, инвестиционных институтов — 8% (общая выручка по этим направлениям в 2013 году составила 16,7 млрд рублей, 384, 195 и 229,2 млн рублей соответственно).

 

Объем аудита банков и страховщиков растет за счет новых клиентов, а также банковских и страховых групп. Свою роль играет Закон о консолидированной финансовой отчетности (№ 208-ФЗ от 27.07.2010), среди прочего предписывающий составлять такую отчетность и проводить ее аудит по дочерним и зависимым лицам. Кроме того, начиная с отчетности за 2012 год, аудит которой завершился в прошлом году, страховые компании должны составлять отчетность по МСФО и проходить ее аудит. «Это серьезный драйвер роста в этом секторе услуг. Не могу сказать, что вследствие этого наша выручка выросла в разы — со многими нашими клиентами мы работали по МСФО и до этого, в добровольном порядке, — но общее количество клиентов здесь заметно выросло», — говоритСергей Харитонов, управляющий партнер аудиторской компании «Мариллион».

Несмотря на сложности в работе (проверки аудиторских организаций со стороны СРО и Росфиннадзора, усиление конкуренции и ценового давления), в основной своей массе крупнейшие АКГ сохраняют рост и формируют масштабную выручку. Из 57 участников ренкинга с выручкой более 100 млн рублей всего семь завершили прошлый год с убытками, а по полному списку компаний отрицательную динамику продемонстрировало около четверти участников.

 

Сами компании объясняют рост рынка привлечением новых клиентов, увеличением объемов аудита и повышением цен. С одной стороны, рост клиентской базы происходит за счет привлечения в штат новых аудиторов, которые нередко приводят за собой «своих» клиентов. По сопоставимым данным, общее число аудиторов с единым аттестатом у участников ренкинга за год возросло на 247 человек (всего их в компаниях нынешнего ренкинга 1644 человека).

 

С другой стороны, аудит (по РСБУ и/или МСФО) по-прежнему востребован в силу закона или как инструмент управления. «На определенном этапе развития компании начинают всерьез воспринимать финансовую отчетность и рассматривать аудит как инструмент управления, контроля и коммуникации с внешним миром, а не как формальное соблюдение требования закона. В таких случаях при выборе аудитора клиенты отдают приоритет неценовым параметрам — качеству, опыту и авторитету», — говорит Андрей Швецов, партнер и руководитель департамента аудиторских услуг КПМГ в России и СНГ.

 

Аудит остается обязательным реквизитом и для привлечения финансирования. «Чем выше инвестиционная активность, тем больше потребность в финансовых ресурсах, тем больше спрос на аудит», — поясняет Андрей Швецов. А генеральный директор АКГ «Деловой Профиль» Елена Токарская добавляет: «Потребность в аудите — это соблюдение законодательства и подтверждение достоверности отчетности перед инвесторами и кредиторами. Поскольку инвестиционная составляющая почти во всех отраслях бизнеса высока, то для аудита отчетности выбираются фирмы с хорошей репутацией, что приводит к росту их выручки».

 

Что касается цен, то, по словам участников, они растут как за счет инфляции, так и за счет условий договоров на услуги (ряд участников пояснил прирост доходов повышением цен в пределах 30%). Например, комментируя свои показатели, в некоторых компаниях уточняли, что рост цен вызван качеством услуг, накопленным профессионализмом, а кроме того, требованиями СРО в качестве борьбы с демпингом).

 

Названные причины столь оптимистичных показателей динамики вызывают, однако, вопросы, поскольку на лидеров рынка эти причины почему-то не действуют. Если учесть, что два крупнейших участника рынка проводят аудит весомой части крупнейших компаний из списка «Эксперт-400» и при этом показывают низкую динамику доходов от аудита, то трудно себе представить, что остальная часть крупного, среднего и мелкого бизнеса сегодня готова платить за услуги больше, чем раньше. Ситуация с динамикой «большой четверки» нам представляется более показательной, тем более что она гораздо точнее коррелирует с общим состоянием дел в экономике.

 

Заморские правила

Отдельным фактором, влияющим на объем аудита и доход ведущих АКГ, остаются международные стандарты финансовой отчетности, последовательно внедряемых в России. С 2012 года, согласно положениям закона о консолидированной отчетности, МСФО стали обязательными для компаний, котирующихся на биржах и являющихся эмитентами. Аскольд Бирин, председатель совета по стандартам финансовой отчетности Фонда НСФО, конкретизирует: «Базовая норма — закон 208-ФЗ "О консолидированной отчетности", который действует начиная с отчетности за 2012 год для компаний, акции которых котируются на бирже. Помимо этого, закон 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" требует от всех эмитентов предоставления консолидированной отчетности по МСФО, что существенно расширяет сферу обязательных МСФО по сравнению с 208-ФЗ, ведь нет исключения для компаний, чья материнская компания готовит отчетность по МСФО. Поэтому постепенно МСФО спускаются с уровня консолидированной отчетности на уровень отдельных юридических лиц, входящих в группу».

 

«Рост числа заказов, связанных с отчетностью по МСФО, очевиден, и с каждым годом количество таких клиентов становится все больше, а их калибр все меньше», — подтверждает Александр Козлов, генеральный директор ООО «Росэкспертиза».

 

А вот по словам Натальи Харламовой, старшего партнера BDO в России, количество субъектов, подлежащих аудиторской проверке не снижается, в том числе, и за счет предприятий, образующих холдинги и обязанных составлять групповую финансовую отчетность по международным стандартам.

Поэтому логичным выглядит прирост выручки участников ренкинга от аудита международной отчетности. По сопоставимым данным, в 2013 году этот рост составил 15% (суммарная выручка — 1,7 млрд рублей), а общий доход ведущих АКГ от МСФО-услуг — 5,5 млрд рублей.

 

График 3. Из основных видов МСФО-услуг наиболее востребован аудитотчетностиСтруктура и динамика выручки участников рэнкинга по направлениям МСФО-услуг (%)*Доля в общей выручке от МСФО-услуг (%)Прирост (%)АудитТрансформация отчетностиКонсалтинг,оценка, обучение0 %20 %40 %60 %* Без учета PwC, КПМГ, BDO и "ФинЭкспертизы"Источник: "Эксперт РА", данные участников рэнкинга

Наряду с новыми «подопечными» аудиторы продолжают помогать тем, кто составляет отчетность по международным стандартам в порядке собственной инициативы. «Сегодня усилились тенденции перехода российских систем учета и аудита в сторону международных стандартов. Россия давно декларирует эти принципы, но последние два года это движение начало получать новый импульс как со стороны законодательства, так и со стороны рынка. Наблюдаемые изменения: ужесточение требований к аудиторам, расширение списка общественно значимых организаций, допуск к аудиту которых возможен при наличии аттестата нового образца, сокращение количества аудиторов и компаний, укрупнение бизнесов, выработка новых стандартов качества, приближенных к международным, — все это ставит перед нами новые задачи», — говорит Агван Микаелян, управляющий партнер АКГ «ФинЭкспертиза».

 

Консультант — в плюс

Суммарный объем выручки, заработанной участниками ренкинга на консалтинге, в 2013 году достиг 49 млрд рублей (61% их общего дохода), а ее прирост, по сопоставимым данным, составил 12%. «Спрос на консалтинговые услуги продолжает расти, наиболее сильным направлением являются услуги по стратегии и операционной эффективности. Также вырос спрос на услуги в области налогообложения, особенно в области соответствия новым правилам трансфертного ценообразования», – отмечает Дэвид Грей. О похожем свидетельствуют и данные участников ренкинга: большаячасть выручки от консультирования приходится на финансовый и налоговый консалтинг — 13 и 12% соответственно (в денежном выражении — 6,8 и 6,15 млрд рублей).

 

Налоговый консалтинг. По-прежнему существенное влияние на этот сегмент оказывают налоговое нормотворчество и администрирование. «В 2013 году, на фоне падения собираемости налога на прибыль и НДС, налоговые органы активизировали выкачивание денег из бизнеса. Поэтому главная цель консультантов здесь — помочь клиенту сохранить заработанное — своей актуальности не теряет», — отмечает Марина Ризванова, генеральный директор аудиторской компании «Уральский союз». По ее мнению, незначительно снижается объем работ по ведению арбитражных споров — на досудебной стадии наиболее одиозные претензии стали снимать несколько чаще, в то время как арбитражные суды после объявления о поглощении Высшего арбитражного суда Верховным судом, наоборот, стали к налоговикам несколько благосклоннее (подробнее см. «Судебная реформа и консультанты»).


Прирост выручки от налогового консалтинга составил в 2013 году 7%. Среди причин роста спроса на услуги АКГ в этом сегменте участники отмечают и усиление контроля за крупным и средним бизнесом. «Выездные проверки у такой категории клиентов проводятся не реже одного раза в два года и даже раз в год против одного раза за три года ранее. Это требует помощи в подготовке компании к проверке в весьма сжатые сроки. Часто даже у крупных компаний внутренних резервов на это не хватает, ведь необходимо вести и текущую деятельность», — уточняет Виктория Смирнова, руководитель департамента налогового консалтинга аудиторской компании «МЭФ-Аудит».

 

В перспективе в этом сегменте услуг усиление спроса может быть обусловлено и решением президента о деофшоризации отечественного бизнеса: Госдума рассматривает законопроект № 295667-6 «О внесении изменений в Федеральный закон "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма" и отдельные законодательные акты Российской Федерации», направленный на установление ограничений в правоспособности в отношении офшорных компаний и компаний с офшорной подконтрольностью. Смысл нормы — сократить легальный и нелегальный вывод капитала из страны, а также пресечь применение офшорных схем, используемых для уклонения от налогов или их снижения.

 

По словам участников рынка, потенциально это новшество может добавить АКГ объемы работ и по юридическим практикам в сфере разработки не рисковых путей привлечения капитала, схем корпоративного владения и управления активами, оптимальных способов легального налогового планирования. Пока же общий доход ведущих аудиторских групп в сегменте юридического консультирования не самый внушительный (3,7 млрд рублей), хотя и характеризуется заметными темпами роста (8% за год).

 

Финансовый консалтингЗдесь спрос на услуги остается высоким По сопоставимым данным прирост выручки по данному направлению у ведущих АКГ в 2013 году составил 14%. «Увеличение объема услуг в области финансового управления связано с растущей потребностью клиентов в разработке программ бюджетирования, поиском новых эффективных способов управления финансами, а также более глубоким пониманием, что эффективно тратить заработанное не менее важно, чем зарабатывать», — поясняет Василий Юсковец, генеральный директор АКГ «Новгородаудит».

Драйвером роста остаются и услуги трансформации отчетности. И хотя многие компании готовят ее уже самостоятельно, спрос на услуги подготовки или перевода отчетности на международные стандарты не утихает благодаря вышеупомянутому закону о консолидированной отчетности. За последний год темпы роста выручки от этого вида услуг у ведущих АКГ возросли на 5%, а ее объем составил 1,5 млрд рублей (20% доходов от финансового консалтинга).

 

Нельзя не отметить, что развитие финансового консалтинга обеспечивают и бухгалтерские услуги. Спрос на консультации по бухгалтерии или ее ведению ежегодно подогревается изменениями в законодательстве о бухгалтерском или налоговом учете.

 

Например, после введения изменений в закон о бухучете, участники отмечают активное развитие интереса у своих заказчиков к совершенствованию систем внутреннего контроля. По словам Анны Ефремовой, генерального директора аудиторско-консультационной группы «ВЕКТОР РАЗВИТИЯ», теперь закон «О бухгалтерском учете» (№ 402-ФЗ) с 2013 года вменяет экономическим субъектам осуществление внутреннего контроля. «В частности, статьей 19 регламентируется, что каждый экономический субъект обязан организовать и осуществлять внутренний контроль совершаемых фактов хозяйственной жизни. Также экономический субъект, бухгалтерская (финансовая) отчетность которого подлежит обязательному аудиту, обязан организовать и осуществлять внутренний контроль ведения бухучета и составления бухгалтерской отчетности (за исключением случаев, когда его руководитель принял обязанность ведения бухучета на себя). Именно поэтому востребованными становятся услуги по построению систем внутреннего контроля. Если мы не проводим аудит для данного клиента, то мы осуществляем аутсорсинг данной функции», — уточняет Анна Ефремова.

 

Свою лепту вносит и спрос на внешнюю бухгалтерию, которой российский бизнес уделяет все больше внимания. «По нашему опыту, аутсорсинг учетных функций очень популярен. Все больше российских компаний, ориентируясь на западных коллег, понимают, что ведение бухгалтерского учета, подготовка и сдача отчетности, кадровый учет — являются основой деятельности компании. Они все чаще отдают эти функции специализированным организациям, выполняющим такую работу быстрее, а порой и качественнее. Наши клиенты видят, что, передавая функции ведения бухгалтерского и налогового учета, подготовку отчетности, расчет заработной платы, они могут сократить расходы — цена услуг оказывается ниже, чем затраты на большой штат бухгалтеров», — считает Юрий Фадеев, генеральный директор АКГ «Интерком-Аудит».

 

Стратегический консалтингНаиболее ощутимыми темпами за последний год росли доходы от услуг стратегического управления: прирост выручки участников ренкинга составил рекордные 52%, а сумма выручки 3,6 млрд рублей. Динамику здесь, по большому счету, задает всего лишь один игрок — АКГ «Развитие бизнес-систем». «Тенденция последних лет развития рынка управленческого консалтинга — существенный сдвиг в сторону проблем долгосрочного развития и стратегического позиционирования. Эта тенденция наблюдается во всех сегментах рынка (федеральные и региональные органы власти, государственные корпорации, крупный и средний частный бизнес). Пример тому, увеличение объема заказов в части разработки стратегий со стороны наших заказчиков — ОАО «Газпромавтоматизация», отрасли нефтегазового машиностроения России (Минпромторг), ОАО «Газтехлизинг». Переход «цивилизованного мира» в эпоху постиндустриальной экономики предопределяет необходимость четкого понимания направлений дальнейшего развития, правильного прогнозирования целей, выбора моделей и сценариев поведения», — поясняет Андрей Максимов, президент АКГ «Развитие бизнес-систем».

 

ИТ-консалтинг. Растет и выручка от сопутствующих аудиту услуг в области автоматизации (прирост 18%). По данным ведущих аудиторских групп и организаций, работающих в том числе на поприще автоматизации, по итогам 2013 года на ИТ-консалтинге в сумме они заработали 5,975 млрд рублей. «Объем услуг в области ИТ-консалтинга за прошлый год существенно вырос благодаря высокому интересу к росту эффективности управления активами и бизнесом, к сокращению издержек. Крупные компании внедряют автоматизированные интегрированные системы учета активов, ориентированные на принятие и контроль исполнения решений», — поясняет Елена Лоссь, президент компании «РСМ Русь».

 

Отдельным драйвером спроса в данном сегменте услуг выступает и постоянное развитие специализированного ПО, в частности расширение возможностей платформ, позволяющее внедрять более сложные методики, максимально отвечающие запросам клиентов. «Новая платформа программы 1С предлагает в качестве типовых, но при этом качественных и недорогих, более сложные методики. Например, налоговый учет формируется отдельно от бухгалтерского (параллельно); развиваются блоки бюджетирования и управления предприятием; предусмотрен блок по учету в МСФО. Фактически, это учет «три в одном» для одной организации. Он максимально отвечает запросам клиентов, позволяя получить достоверную финансовую отчетность для осуществления эффективной и рациональной деятельности организации, с соблюдением законов и нормативных актов», — приводит пример Анна Ефремова.

 

Разом нас богато

Умеренное развитие рынка в 2013 году и одновременно стагнация доходов у компаний «большой четверки», участвующих в ренкинге, дает повод для негативного прогноза развития рынка. Серьезным драйвером если не роста, то поддержки бизнеса в здоровом состоянии для АКГ может стать лишь расширение клиентского портфеля путем усиления рыночных позиций.

 

Примером усиления позиций на рынке и мощного позиционирования может стать новый участник нашего ренкинга — HLB Russian Group. По данным этой группы (соглашение имеется в распоряжении агентства «Эксперт РА»), стратегическая консолидация произошла в начале 2013 года. Под международным брендом HLB International объединились ведущие игроки рынка аудита и консалтинга, отечественные компании (и их зависимые лица) HLB ПАКК-Аудит, HLB Универс-Аудит, АКГ «Прайм Эдвайс» и HLB Внешаудит во главе с группой компаний Energy Consulting.

 

Само по себе партнерское объединение, в том числе под эгидой международной сети, на российском рынке аудита уже давно не новость. В ренкинге около 40 участников являются членами иностранных профессиональных сетей или ассоциаций. Кроме того, часть этих участников представлена в качестве крупных отечественных объединений аудиторских фирм с приличными «консолидированными» доходами своих партнеров и зависимых лиц.

Но потенциальное преимущество HLB Russian Group в том, что объединились крупнейшие игроки верхнего эшелона под брендом одной из лидирующих сетей (по данным группы, в международном рейтинге International Accounting Bulletin за 2013 год HLB находится на 14-м месте). «С самого начала мы придерживались этой позиции, поскольку считаем, что таким образом мы получаем больший вес на рынке как группа — больше клиентов, больше квалифицированного персонала — и, как следствие, ожидаем существенного прироста бизнеса. Кроме того, речь идет о развитии компании и расширении территориального и отраслевого присутствия», — рассказывает Лариса Антоненко, генеральный директор Energy Consulting/Audit входящей в группу Energy Consulting.

 

Работа в международной сети может дать рынку профессиональных специалистов, качественные услуги, возможность обслуживания и продвижения интересов российских компаний на международных рынках. Это тоже перспектива роста бизнеса и рынка в целом.

 

Между тем вопрос позиционирования в ренкингах, по нашему мнению, требует сегодня определенных доработок. Целесообразнее было бы составлять отдельные списки, разделяя участников по категориям: аудиторско-консалтинговые группы, состоящие из аффилированных лиц в области аудита и сопутствующего консалтинга (в качестве примера см. таблицу 14); затем (или сначала) аудиторско-консалтинговые объединения, в которых основой консолидации является партнерство и работа под единым брендом. Либо вообще готовить список только аудиторских организаций. Это позволит пользователю сформировать более правильное понимание расстановки сил на рынке и делать выбор в соответствии со своими реальными потребностями.

Участники рейтинга также прогнозируют рост спроса на сложные услуги и расширение спектра клиентских запросов. «В качестве примера можно привести услуги по сопровождению клиента в процессе привлечения финансовых ресурсов или реализации инвестиционных проектов. В частности, востребована независимая экспертиза крупных строительных проектов, как на этапе проектирования, так и на этапе строительства. Ценовая и техническая оценка проекта помогает клиенту реализовать его эффективнее и качественнее», — говорит Ирина Сухова, вице-президент ФБК. По ее словам, тенденция увеличения количества направлений и усложнения оказываемых услуг усилится, что связано с укрупнением и развитием бизнеса, совершенствованием организационной структуры и системы ведения бизнеса. Примером такой стратегии стал проект Сбербанка «Бизнес-старт», партнером которого является один из участников ренкинга. «В его рамках мы разрабатываем бизнес-планы для получения кредитов и сопровождаем бизнес заемщиков: ведем бухгалтерский учет и кадровое делопроизводство, выполняем функции по управлению финансами, человеческими ресурсами, консультируем в рамках антикризисного управления и налогообложения», — рассказывает Константин Гориславцев, генеральный директор компании «Гориславцев и Ко. EuraAudit».

 

Впрочем, увеличение объемов рынка и заказываемых услуг будет неминуемо сдерживаться стремлением клиента сэкономить. Уже сейчас лидеры рынка отмечают снижение средней цены контракта за счет постоянного ценового давления и конкуренции. «Фирмы идут в сегменты рынка, где они не работали; для удержания престижного заказчика снижают расчетную маржу, а иногда идут на прямые убытки с расчетом на то, что в будущем их компенсируют», — отмечает Наталья Харламова. Гибкость в ценообразовании, по ее словам, может быть обеспечена повышением технологии услуг путем внедрения ИТ, обучения, программ мотивации и удержания ключевого персонала, что создаст базу для снижения себестоимости при стабильно высоком качестве.

Автор: Вартан Ханферян